Sole Trader vs Limited Company in 2026: Which Saves More Tax?

If you’re self-employed — or thinking about starting a business — one of the biggest questions you’ll face in 2026 is:

Should I stay a sole trader, or set up a limited company?

The answer affects:

• How much tax you pay

• How you take money out

• Your legal liability

• Your public profile

• Your long-term growth

Let’s break it down clearly.

👤 What Is a Sole Trader?

A sole trader is the simplest way to run a business.

You:

• Keep all profits

• Are personally responsible for debts

• File a Self-Assessment tax return

• Pay Income Tax + National Insurance

It’s easy to set up and low cost to run.

🏢 What Is a Limited Company?

A limited company is a separate legal entity.

• The company pays Corporation Tax

• You take money via salary + dividends

• Your personal assets are usually protected

• Accounts must be filed with Companies House

It’s more structured — but potentially more tax efficient.

💰 Tax Comparison in 2026

Here’s where it gets interesting.

🔹 Sole Trader Tax (2026)

You pay:

• Income Tax (20%, 40%, 45%)

• Class 2 & Class 4 National Insurance

Example:

Profit: £50,000

You could pay roughly:

• £7,540 income tax

• ~£3,000 National Insurance

Total around: £10,000+

(Exact figures depend on allowances and thresholds.)

🔹 Limited Company Tax (2026)

The company pays:

• Corporation Tax (currently 19%–25% depending on profits)

You then pay:

• Dividend tax when withdrawing profits

Example:

Company profit: £50,000

Corporation Tax approx: £9,500–£12,500

But with structured salary + dividend planning, total personal tax may be lower overall than sole trader tax.

This is where planning makes the difference.

📊 When Does a Limited Company Save More?

Generally, once profits exceed around:

👉 £35,000–£50,000 per year

A limited company often becomes more tax efficient.

The higher your profit, the bigger the potential saving.

But tax isn’t the only factor.

⚖️ Other Key Differences

🔐 Liability

Sole trader → You are personally liable.
Limited company → Liability usually limited to the company.

📈 Credibility

Limited companies can appear more established to:

• Clients

• Suppliers

• Investors

📂 Administration

Sole trader:

• Simpler

• Fewer filing requirements

Limited company:

• Annual accounts

• Confirmation statement

• Corporation tax return

• Payroll (if paying salary)

🏠 Privacy

As a sole trader, your address may be public if trading under your own name.

As a limited company, your registered office address is public on Companies House — which is why many directors use a private registered office service (like ours) instead of their home address.

🚨 2026 Considerations

With Making Tax Digital expanding:

• Digital record keeping is becoming mandatory

• Reporting requirements are increasing

• HMRC visibility is growing

Operating as a limited company may require more structured compliance — but also allows better planning opportunities.

📱 How Rebate My Tax Helps

Whether you’re:

• Staying sole trader

• Switching to limited company

• Unsure which is best

We can:

• Calculate your tax comparison

• Set up your limited company

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• Handle bookkeeping

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Everything managed in one app.

🟢 So Which Is Better in 2026?

It depends on:

• Your profit level

• Your growth plans

• Your risk exposure

• How you want to extract income

For lower profits → Sole trader is often simpler.
For growing profits → Limited company can be more tax efficient.

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